今天全市场成交额9000亿，相比昨天放量了一些，短期看流动性拐点出现了。市场选择强势向上走以后就看量价的配合程度了，如果能持续放量会更加放心一些。今天盘面带领指数上行的是赛道，昨天电池行业工信部出来约束产能扩张了，这对已经有产线的二三线厂商来说是个好事。光伏今天也有一些上涨，估计是YY后面也会有类似的举措吧。
市场最近有持续性的方向是涨价和出口两条线，涨价这块集中在化工上。当下经济的流量数据还是不错的，如果供给出现一些扰动就容易出现涨价，这对于偏上游的行业是利好，但中游就比较难了。出口这条线是传统行业的机会，工程机械、家电和电网设备都是交易的这个逻辑。走到现在逻辑已经是显学了，估值也已经不算便宜，跟着图走就好。昨天预期今天上证补缺以后会有反弹，结果日内缺口都没补就上去了，多头这里确实比较强势。趋势在的时候跟着走就好，保持积极，只是注意好节奏就行了。
4月我国出口2.08万亿元，增长5.1%，贸易顺差5134.5亿元。3月的出口数据有问题大家就比较担心，但今天数据出来是比较超预期的，经济确实没有大家预期的那么差，Q2很多数据可能都会有好的变化，值得期待了。阿里通义千问2.5大模型发布，多项能力上赶超GPT-4。国内的AI模型和应用最近都有比较大的进步，GPT-5一直不推出正好让我们努力追赶了。从当下的状况看，国内和海外的差距大概就是1年的时间，如果没用过国产大模型的都建议去看看，我感觉挺超预期的。国内AI大模型成熟后影响最大的就是计算机行业了，市场当前对计算机ETF（159998）的预期比较低，可以看看后面预期能否起来。杭州、西安全面取消住房限购。4月底的重要会议上定调明确，省会和一线城市5月都有动作。
限购解除以后市场就要开始跟踪数据了，经过过去几年的下行期，房地产产业链中不少细分行业龙头的市占率都是在扩大的，或许在这一轮周期中会有不错的阿尔法。近期有国内功率大厂通知涨价，或从5月下旬开始。半导体行业现在各种产品都在陆续涨价，虽然大多幅度都不大，但也是给市场明确了底部的区间。今年年初市场对半导体增长预期是比较高的，现在都已经把预期调低下来了，今天看到Future Horizons 的创始人将 2024 年全球芯片市场增长预测从之前的16%下调至4.9%，可以作为一个市场预期的参考。
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